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Les meilleures stratégies d’investissement

Les meilleures stratégies d’investissement ne sont pas toujours celles qui offrent les meilleurs rendements historiques. Les meilleures stratégies sont celles qui fonctionnent le mieux pour les objectifs et la tolérance au risque de l’investisseur individuel . En d’autres termes, les stratégies d’investissement sont comme les régimes alimentaires: la meilleure stratégie est celle qui vous convient le mieux .

En outre, vous ne voulez pas mettre en œuvre une stratégie d’investissement et constatez que vous voulez l’abandonner pour une nouvelle tendance chaude que vous avez découverte en ligne. Ne soyez pas confus par toutes les saveurs trop belles pour être vraies du mois. Restez fidèle aux principes de base éprouvés.

Pour utiliser une autre métaphore familière, investir les styles et les tactiques sont comme les vêtements qui vous conviennent le mieux. Vous n’avez besoin de rien de cher ou de sur mesure; vous avez besoin de quelque chose de confortable qui durera longtemps, surtout si votre objectif d’investissement est à long terme (10 ans ou plus).

Donc, avant de vous engager sur quoi que ce soit, qu’il s’agisse de régimes alimentaires, de vêtements ou de stratégies d’investissement, voyez ce qui convient le mieux à votre personnalité et à votre style. Vous pouvez commencer par examiner les cinq principales stratégies d’investissement présentées ci-dessous, dont certaines sont des théories, des styles ou des tactiques, qui peuvent vous aider à constituer un portefeuille de fonds communs de placement ou de FNB.

Meilleures stratégies d’investissement: analyse fondamentale

Nous commençons par une analyse fondamentale, car il s’agit de l’une des formes d’investissement les plus anciennes et les plus élémentaires. Principalement utilisée pour la recherche et l’analyse des actions (actions individuelles, plutôt que la sélection de fonds communs de placement), l’analyse fondamentale est une forme de stratégie d’investissement active qui implique l’analyse des états financiers dans le but de sélectionner des actions de qualité. 1

Les données des états financiers sont utilisées pour comparer avec les données passées et présentes de l’entreprise particulière ou avec d’autres entreprises de l’industrie. En analysant les données, l’investisseur peut arriver à une évaluation raisonnable (prix) des actions de la société en question et déterminer si les actions constituent un bon achat ou non. 

Meilleures stratégies d’investissement: analyse technique

L’analyse technique peut être considérée comme l’opposé de l’analyse fondamentale. Les investisseurs utilisant l’analyse technique (traders techniques) utilisent souvent des graphiques pour reconnaître les tendances récentes des prix et les tendances actuelles du marché dans le but de prédire les tendances et tendances futures. En d’autres termes, il existe des modèles et tendances particuliers qui peuvent fournir au trader technique certains indices ou signaux, appelés indicateurs, sur les mouvements futurs du marché. 

Par exemple, certains modèles reçoivent des noms descriptifs, tels que «tête et épaules» ou « tasse et poignée » . Lorsque ces modèles commencent à prendre forme et sont reconnus, le trader technique peut prendre des décisions d’investissement en fonction du résultat attendu du modèle. ou tendance. Les données fondamentales, telles que le rapport P / E, ne sont pas prises en compte dans l’analyse technique où les tendances et les schémas sont prioritaires pour les mesures de surévaluation. 

Meilleures stratégies d’investissement: valeur d’investissement

Les investisseurs dans les fonds communs de placement et les FNB peuvent utiliser la stratégie ou le style de placement fondamental en utilisant des fonds communs de placement de valeur . En termes simples, l’investisseur de valeur recherche des actions se vendant à «escompte»; ils veulent trouver une bonne affaire. Plutôt que de passer du temps à rechercher des actions de valeur et à analyser les états financiers de l’entreprise, un investisseur en fonds communs de placement peut acheter des fonds indiciels, des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds gérés activement qui détiennent des actions de valeur. 

Meilleures stratégies d’investissement: Investissement de croissance

Comme son nom l’indique, les actions de croissance se comportent généralement mieux aux stades matures d’un cycle de marché lorsque l’économie croît à un rythme soutenu. La stratégie de croissance reflète ce que les entreprises, les consommateurs et les investisseurs font tous simultanément dans des économies saines – augmentant les attentes de croissance future et dépensant plus d’argent pour le faire. Encore une fois, les entreprises technologiques sont de bons exemples ici. Ils sont généralement évalués à un niveau élevé, mais peuvent continuer de croître au-delà de ces évaluations lorsque l’environnement est favorable. 

Une version nuancée de l’investissement de croissance peut être trouvée dans la stratégie d’investissement de momentum , qui est une stratégie de capitalisation sur les tendances de prix actuelles dans l’espoir que l’élan continuera à se développer dans la même direction. Le plus souvent, et en particulier avec les fonds communs de placement conçus pour capter la stratégie d’investissement dynamique, l’idée est «d’acheter haut et de vendre plus haut». Par exemple, un gestionnaire de fonds commun de placement peut rechercher des actions de croissance qui ont montré des tendances à une appréciation constante des prix dans l’espoir que la tendance à la hausse des prix se poursuivra. 8

Meilleures stratégies d’investissement: acheter et conserver

Les investisseurs qui achètent et détiennent estiment que le «temps sur le marché» est un style d’investissement plus prudent que le «chronométrage du marché». La stratégie est appliquée en achetant des titres de placement et en les détenant pendant de longues périodes, car l’investisseur estime que les rendements à long terme peuvent être raisonnables malgré la volatilité caractéristique des périodes à court terme. Cette stratégie s’oppose au timing absolu du marché, qui oblige généralement un investisseur à acheter et vendre sur des périodes plus courtes avec l’intention d’acheter à bas prix et de vendre à des prix élevés.

L’investisseur buy-and-hold soutiendra que la détention sur de plus longues périodes nécessite des transactions moins fréquentes que les autres stratégies. Par conséquent, les coûts de transaction sont minimisés, ce qui augmentera le rendement net global du portefeuille d’investissement.

Les portefeuilles utilisant la stratégie d’achat et de conservation ont été appelés portefeuilles paresseux en raison de leur nature passive à faible entretien.

  1. Core and Satellite :  Core and Satellite est une conception de portefeuille d’investissement courante et éprouvée qui consiste en un «core», tel qu’un fonds commun de placement à grande capitalisation, qui représente la plus grande partie du portefeuille, et d’autres types de fonds —Les fonds « satellites » – chacun consistant en de plus petites portions du portefeuille pour créer le tout. L’objectif principal de cette conception de portefeuille est de réduire le risque grâce à la diversification (mettre vos œufs dans différents paniers) tout en surperformant (obtenir des rendements supérieurs à) un indice de référence standard pour la performance, comme l’ indice S&P 500 . En résumé, un portefeuille Core et Satellite devrait, espérons-le, générer des rendements supérieurs à la moyenne avec un risque inférieur à la moyenne pour l’investisseur. 
  2. The Dave Ramsey Portfolio :  Dave Ramsey , animateur de talk-show populaire et gourou des finances personnelles généralement respecté, soutient depuis longtemps sa stratégie de portefeuille de quatre fonds communs de placement pour ses auditeurs et ses fans. La sagesse de Dave réside dans sa simplicité; sa livraison et ses méthodes financières sont faciles à comprendre. Cependant, la sagesse s’arrête là. Ces quatre types de fonds communs de placement trouveront souvent des chevauchements de fonds , ce qui signifie qu’il y a peu de diversité. De plus, les actifs à faible risque, comme les obligations et les espèces, sont totalement absents du portefeuille. 
  3. Théorie du portefeuille moderne :  La théorie du portefeuille moderne (MPT) est une méthode d’investissement dans laquelle l’investisseur tente de prendre un niveau minimal de risque de marché pour capturer des rendements de niveau maximum pour un portefeuille d’investissement donné. Un investisseur qui suit les principes de MPT peut utiliser une approche cœur et satellite, comme décrit au numéro 1 ci-dessus. Au cœur de la philosophie d’investissement, chaque investisseur souhaite obtenir le rendement le plus élevé possible sans prendre de niveaux de risque extrêmes. Mais comment cela peut-il se faire? La réponse courte est la diversification. Selon MPT, un investisseur peut détenir individuellement un type d’actif, un fonds commun de placement ou un titre à haut risque, mais, lorsqu’il est combiné avec plusieurs autres types d’actifs ou investissements, l’ensemble du portefeuille peut être équilibré de telle sorte que son risque soit inférieur à certains des actifs ou investissements sous-jacents.
  4. Théorie du portefeuille post-moderne (PMPT) :  La différence entre le PMPT et le MPT réside dans la façon dont ils définissent le risque et construisent des portefeuilles en fonction de ce risque. MPT considère le risque comme symétrique; la construction du portefeuille est composée de plusieurs investissements divers avec différents niveaux de risque qui se combinent pour obtenir un rendement raisonnable. Il s’agit plutôt d’une vue d’ensemble du risque et des rendements. Un investisseur PMPT considère le risque comme asymétrique; la façon dont les investisseurs perçoivent les pertes n’est pas exactement le miroir inverse de ce qu’ils pensent des gains, et chaque environnement économique et de marché est unique et évolutif. PMPT constate que les investisseurs n’agissent pas toujours de manière rationnelle. Par conséquent, PMPT tient compte des aspects comportementaux du troupeau d’investisseurs, et pas seulement du modèle mathématique que suit MPT.
  5. Allocation d’actifs tactique :  L’allocation d’actifs tactique est une combinaison de plusieurs des styles précédents mentionnés ici. Il s’agit d’un style d’investissement dans lequel les trois principales classes d’actifs (actions, obligations et espèces) sont activement équilibrées et ajustées par l’investisseur dans le but de maximiser les rendements du portefeuille et de minimiser le risque par rapport à un indice de référence, tel qu’un indice. Ce style d’investissement diffère de ceux de l’analyse technique et de l’analyse fondamentale en ce qu’il se concentre principalement sur l’allocation d’actifs et secondairement sur la sélection des investissements. Cette vue d’ensemble est pour une bonne raison, du moins du point de vue de l’investisseur qui choisit l’allocation tactique d’actifs.

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